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分紅總金額破千億!股市跌跌不休,基金為何頻頻分紅?

2022-04-22已圍觀 1 次來源:互聯網編輯:環球資訊網

今年以來基金整體虧損嚴重,分紅卻明顯增長,數量和次數較去年同期增幅均超過30%。

文/每日財報 楚風

今年以來A股大盤指數震蕩下挫,股市連續遭遇“暴擊”。截至4月21日,上證指數失守3100余點,年內跌幅為15.38%;創業板指數年內重挫30.40%,本月跌幅就達到13.05%。公募基金整體虧損幅度持續擴大,年內凈值跌幅超過30%的產品達到426只(不同份額分開計算,下同)。

《每日財報》發現,今年基金業績表現不佳,基金分紅卻明顯增加。據Wind數據,今年來有超過1500只基金分紅,總分紅金額超過1000億元。此間,債券型產品分紅次數最高,但權益類產品平均分紅金額占優。

從業績表現來看,基金分紅與業績并無明顯關系。今年以來基金整體行情不好,股票型產品和混合型產品跌幅雙雙突破15%。而在今年分紅的基金中,權益類產品平均收益率也達到-14.19%,有8只產品虧損幅度超過30%。

基金分紅破千億元,債券基金分紅數量最多

今年以來股市持續震蕩回調,基金分紅同比有所增長。據Wind數據,截至4月21日,公募市場年內共有1577只基金分紅,較去年同期的1167只增長35.13%;年內總分紅次數為1895次,較去年同期的1435次增長32.06%;年內總分紅金額為1006.02億元,與去年同期大抵持平。

其中,今年來分紅次數超過2次的基金共有269只,占比17.06%。分紅次數最多的基金為寶盈核心優勢混合A/C,總次數達到10次,總計分紅1.02億元。寶盈核心優勢混合分紅次數領先,主要是因為合同約定與其他產品不同,只要收益或者凈值動態增至約定限額,且滿足分紅條件,即給予分紅。

據寶盈核心優勢混合的基金合同約定,當基金實現可分配收益達到0.04元或者當基金凈值達到1.10元或以上,且滿足法定分紅條件時,實施收益分配。同時,該產品合同亦約定每年分紅次數不超過12次。2019年至2021年,寶盈核心優勢混合連續3年分紅12次。

從分紅金額來看,今年來共有16只產品分紅金額超過10億元,數量略低于去年同期的19只。其中,廣發小盤成長A分紅金額最高,達到30.96億元;其次為招商中證白酒A,分紅金額為28.90億元;易方達價值優先分紅金額也達到27.93億元。

《每日財報》注意到,上述分紅金額超過10億元的基金,整體管理規模都比較大。其中,招商中證白酒A管理規模為605.83億元,易方達穩健收益B管理規模為507.88億元,中銀證券匯嘉定期開放規模也達到434.37億元。

有分析指出,除基金合同規定的分紅外,部分基金產品選擇分紅或是出于降規模的需求,由此方便基金管理人管理倉位。從整體來看,今年以來分紅的基金平均管理規模為24.03億元,有54只產品管理規模超過百億元。

《每日財報》發現,從產品類型來看,債券基金分紅數量更多,而權益類基金分紅金額更大。據Wind數據,今年來共有1201只債券基金分紅,占總數比例達到76.1%;而在債券基金中,中長債基金數量為859只,占比為71.5%。

今年來權益類基金中共有350只產品分紅,占總數比例為22.1%。不過,權益類基金平均分紅金額達到1.50億元,明顯高于債券基金的0.39億元。

此間,僅有2只貨幣基金分紅,為中銀瑞福浮動凈值型A/C。該產品管理規模為5.22億元,但分紅金額比管理規模還大,合計達到13.21億元。

寶盈旗下2只產品虧逾30%

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今年來基金賺錢效應明顯下降,基金虧損現象頻繁發生。據同花順iFind數據,截至4月20日,股票型產品年內跌幅達到19.32%,混合型產品年內跌幅達到15.59%,虧損超過30%的基金達到426只。

基金分紅與業績并無明顯關系。截至目前,今年來分紅的基金平均收益率為-2.88%,其中權益類基金平均收益率為-14.19%,有8只產品虧損幅度超過30%。

此間,寶盈基金旗下有兩只產品入列,分別為寶盈泛沿海增長混合、寶盈策略增長混合,年內跌幅分別為-34.49%、-32.74%,且基金經理都是朱建明。據Wind行業主題分類,這兩只產品都涉及電工電網行業、電子元氣件行業、工業機械行業、精細化工行業和汽車零部件行業。

基金經理朱建明從業時長5年又107天,管理規模為24.06億元,旗下共管理4只基金產品,今年以來跌幅均超過30%。寶盈策略增長混合是其表現最差的產品,長期業績跑輸同行,近兩年來收益率為-1.80%。

上投摩根內需動力混合分紅金額為4.48億元,但年內虧損幅度達到31.89%。據2021年年報,該產品持有多只新能源、消費領域股票,其中陽光電源進入第十大重倉股。近日,陽光電源遭遇業績與股價“雙殺”,兩日內跌幅超過30%。今年以來,陽光電源從147元/股跌至當前的64.48元/股,跌幅達到56.14%。

對于基金收益率下挫行情,有證券分析師指出,當市場波動較大時,出于避險考慮,基金經理可以選擇降低權益倉位,也可以選擇分紅。與降倉相比,分紅的優勢在于,產品層面仍然能保持高倉位沖擊較高收益率,同時投資者可以自己選擇配置權益資產還是持有現金。

在2015年及2018年市場走熊的情況下,有基金經理通過限購、分紅的方式保護投資者的收益。限購能減少投資者在市場高位買入基金,而分紅能幫助投資者“落袋為安”。在2018年,部分基金經理通過分紅的方式幫助投資者規避階段性風險。

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